El consejo de Mobico, la matriz británica de Alsa, recomendó por unanimidad el viernes 30 de octubre que sus accionistas acepten la oferta de los Cosmen y del fondo Asterion, que ya es vinculante. La propuesta llega a través de Leita Mobility, filial de Autobuses de León, y mantiene el precio de la aproximación del miércoles 21: 46 peniques por acción en efectivo. El documento enviado a la Bolsa de Londres valora el capital en unos 308 millones de libras (entre 368 y 370 millones de euros) y la empresa, con su deuda, en 2.323 millones de libras.
Mismo precio, otra cifra
Cuando Transporte.com publicó la oferta preliminar de los Cosmen y Asterion, los medios hablaban de unos 283 millones de libras, o 338 millones de euros, cuenta que La Nueva España repitió el viernes. Expansión, Crónica Global y La Voz de Asturias, en cambio, toman los 308 millones de libras del anuncio formal. Como el precio por acción es el mismo, la diferencia de 25 millones de libras solo se explica por el número de acciones que entra en el cálculo, unos 615 millones de títulos en la primera cifra y unos 670 millones en la segunda.
También queda resuelta la prima, que hace dos semanas se publicó como del 55% o del 58,6%. La oficial es del 55,1% sobre el cierre del martes 20 de octubre y del 93,3% sobre el del 3 de agosto, víspera de la primera propuesta del consorcio, de 38 peniques.
Alsa, en el centro del grupo
Leita Mobility pertenece en un 50,1% a CMC Group, la sociedad patrimonial de los Cosmen, y en un 49,9% a Asterion Industrial Infra Fund III. El nombre alude a Leitariegos, el paso entre Asturias y León ligado a los orígenes arrieros de la familia, explica La Nueva España. Los Cosmen ya tienen cerca del 26% de Mobico. Junto con varios directivos, como el consejero delegado Francisco Iglesias, se comprometieron de forma irrevocable a vender el 26,36% del capital.
Alsa aportó el 54% de los 3.420 millones de libras que Mobico ingresó en los 15 meses cerrados el 31 de marzo, según Expansión. El consorcio respaldará el plan de la dirección actual, que da más peso a la centralización de funciones dentro de Alsa, y apoyará las operaciones en España. En Reino Unido quiere reforzar National Express. Santander, CaixaBank y MUFG financian la compra.
Votación y calendario
La compra se hará mediante un scheme of arrangement, el procedimiento británico que exige el apoyo de accionistas que representen al menos el 75% del valor votado en la junta y luego el visto bueno de un juez. Las normas británicas de opas suelen dar 28 días para enviar a los accionistas el documento con el calendario, lo que lo situaría hacia finales de noviembre. Faltan las autorizaciones regulatorias y Expansión calcula que el cierre llegará en el primer semestre de 2027. Al pasar a oferta firme, el consorcio ya no depende del plazo del 18 de noviembre que tenía para formalizarla o retirarse.
La acción subió cerca del 11% el viernes y cerró en 44 peniques. Los Cosmen vendieron Alsa a National Express en 2005 por 381 millones de euros; hoy pagan menos por las acciones de todo el grupo, aunque cargan con una deuda financiera neta de 1.134 millones de libras.
Foto ilustrativa: Acediscovery (CC BY 4.0)
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Fuentes: Expansión, La Voz de Asturias, Crónica Global, La Nueva España, La Nueva España, OkDiario
